Forex Team

Le forex est le marché des changes, c’est-à-dire la place sur laquelle on achète et on vend des devises étrangères. Ce marché structuré est un vaste réseau international disponible du monde entier et pour le monde entier. C’est le second marché financier, constamment en mouvement, avec des transactions permanentes, puisque compte tenu de la zone horaire de chaque pays, il est ouvert 24h/24, 5 jours sur 7. Aussi, durant cette période de clôture, le risque de gap est minime.

Le système du forex est basé sur le système de change d’une paire de monnaies. En effet, la transaction concerne toujours deux devises, et lorsqu’on en achète une on en vend forcément une autre. Cette transaction est processus de change simultané et le cours est présenté sous la forme d’une fourchette de prix.

Par exemple EUR/USD (1.400 – 1.404). L’écart entre les deux prix est appelé spread bid/ask, c’est-à-dire la différence entre le prix de vente et le prix d’achat pour la parité euro/dollar américain. C’est ce spread, mesuré en pip qui sera  la base de la seule commission perçue lors d’une transaction. En l’occurrence, dans cet exemple, il est de 4 pips.

Le principe de la spéculation dans le forex est de percer un taux de change intéressant afin d’en acquérir un gain. Plusieurs stratégies sont à étudier pour pouvoir décelé une opportunité favorable à un bénéfice important. En effet, les valeurs des parités sont basées sur un régime flottant, selon la variation de l’offre et de la demande. Constamment en mouvement, il y a des moments plus fastes que d’autres. Aussi, il y existe des marchés plus intéressants que d’autres pour un même actif. « Acheter » sur un marché « bas » et « vendre » sur un autre marché « élevé » sur un laps de temps est un exemple de stratégie rentable, à condition de maîtriser le temps. En effet, la variation d’un cours est très rapide et selon sa tendance, elle peut entraîner une perte aussi vite qu’un gain.

Les principaux acteurs du marché des changes sont les banques centrales, les entreprises internationales et tous ceux qui ont besoin de devises étrangères, comme les voyageurs. Depuis quelques années, les particuliers utilisent le forex pour des spéculations financières. Pour cela, des plateformes ont été  mises en place pour leur faciliter l’accès et de toute façon, les informations financières et économiques sont désormais ouvertes à tous. Ainsi, les tendances, les statistiques et les fluctuations sont accessibles en ligne, permettant d’évaluer les cours avant d’ordonner une transaction.

Le nombre de ces particuliers est d’autant plus important que le forex garantit un minimum de charges. En effet, les seules commissions qui pèsent sur chaque transaction sont le spread, et chaque exonération est exonérée de toute taxe et de tout autre frais. Un autre avantage du forex est également son effet de levier, permettant au particulier de multiplier ses gains en investissant en moyenne cent fois plus que ce qu’il possède. Les gains peuvent être considérables, mais les risques aussi augmentent dans ce sens. Pour minimiser ce dernier point, les plateformes du forex ont des procédures qui peuvent limiter les pertes au seul investissement initial du particulier investisseur.

Le forex, c’est quoi ? Définitions

Concept existant depuis toujours, aujourd’hui le marché des changes est structuré et organisé, à travers une plateforme internationale appelée Forex. Littéralement, le Forex est une contraction des termes anglais Foreign et Exchange. Il consiste en un marché des changes de devises, un flux qui est constamment en mouvement, compte tenu d’un vaste réseau mondial.

Le forex est d’ailleurs le second marché financier le plus important après celui des taux d’intérêt. L’on sait que ce flux financier présente un volume de plusieurs milliers de milliards de dollars par jour, par conséquent une liquidité très élevée qui promet aux acteurs une possibilité à tout moment d’effectuer une transaction. Contrairement à ce que l’on pourrait croire, le forex n’a pas une volatilité très élevée et les risques qu’il y ait un gap entre la fermeture et la clôture sont minimes. Le forex est pratiquement ouvert et accessible 24h/24 pendant 5 jours sur 7.

Le principe du forex est l’achat et la vente simultanée d’une paire de devises. C’est un marché de gré à gré, c’est-à-dire, sans intermédiaire institutionnel. Le seul intermédiaire existant est le broker, celui qui se charge d’exécuter les ordres de l’investisseur, qui peut être des particuliers ou des professionnels. Il y a un cours pour cette parité, qui varie constamment selon le volume des échanges. Ainsi, c’est la demande et l’offre qui définissent le cours de ces devises. On appelle cela un marché à régime flottant, instauré depuis 1971 par Nixon.

Actuellement, la transaction peut se faire de plusieurs manières, par téléphone ou en ligne, l’utilisation du Forex est d’une aisance particulière, contrairement aux autres marchés financiers, et sa praticité ne fait qu’augmenter les adeptes de ce concept qui peut s’avérer très avantageux. En effet, un des intérêts du forex est de spéculer sur le cours des devises et de faire des changes au moment le plus opportun afin d’en retirer des bénéfices. À travers des plateformes en ligne, les particuliers peuvent facilement prendre part aux transactions. À travers une plateforme en ligne et à partir d’un compte en banque, l’investisseur particulier peut ordonner une transaction en toute simplicité. Cette pratique est démocratisée depuis 2002.

Le forex est un système agissant sur le change de deux monnaies étrangères. Les principales sont au nombre de sept, à savoir, US (USD), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD) et le yen (JPY). Les autres devises, appelées secondaires ne peuvent être échangées que contre ces devises principales, appelées majors.

Avant de se lancer dans le marché des changes, il faut savoir qu’il existe des techniques et des stratégies à apprendre. Le novice peut les retrouver sur différents sites en ligne, et il est conseillé de commencer avec une somme relativement faible. Ces stratégies consistent à risquer moins et à percer les opportunités de gain. Des données statistiques et économiques permettent alors de spéculer de la bonne manière et d’agir sans trop de risque de perte. Parmi ces stratégies, il y a l’utilisation de plusieurs marchés ayant des cours différents pour un même actif. Même si l’intégration dans le forex est pratiquement aisée, il vaut mieux se renseigner et s’instruire sur le sujet avant de s’y lancer concrètement.

Techniques de trading

Actuellement, trader est devenu une activité courante, grâce à la facilité d’accès et d’intégration des particuliers dans le forex.  Néanmoins, il y a des connaissances de base à acquérir puis c’est l’expérience qui forge ce « savoir » au fur et à mesure de la pratique. Déjà, il faut savoir qu’il y a plusieurs types de trading, des techniques ayant chacune leur avantage, dans un contexte défini. Nous en verrons trois techniques distinctes dont les objectifs sont toujours les mêmes : risquer le moins et gagner plus.

Le day trading

Littéralement, day trading signifie “transaction en journée ». Il s’agit de trader en séance, c’est-à-dire entre son ouverture et sa fermeture, en une journée. Le cours pris en compte est celui en vigueur lors de la transaction, et permet aux opérateurs de vendre et acheter selon la hausse ou la baisse de la valeur de la devise. Cette technique est très rapide et donne la possibilité de faire des gains considérables, mais les risques sont également importants.

Concrètement, le day training se passe de cette manière : les opérateurs observent les variations des cours des parités. Après étude de la volatilité, qui garantit une stabilité ou une instabilité du marché,  ils estiment une hausse ou une baisse de la valeur d’une devise.

Au moment opportun, ils achètent par exemple des euros en vendant des dollars, spéculant une hausse de la valeur de l’euro, dans la journée. Lorsque cette valeur augmente, les traders revendent les euros, avec comme gain la différence entre le prix de vente et le prix d’achat initial. Le risque est que l’attente ne se présente pas ou que le temps de la transaction, les cours changent, vu la rapidité du marché.

Le swing trading

Contrairement au day trading, le swing trading ne se limite pas à la séance. Le principe du swing trading est d’acheter au cours le plus bas, pour le revendre au cours le plus haut. Pour cela, il faut être expérimenté quant au suivi de la tendance.

En effet, le marché suit une tendance, qui peut durer plus longtemps que la séance, voire plusieurs jours. Lorsque le cours tend à la diminution,  il faut attendre son niveau le plus bas et acheter à ce moment-là. Le risque est de rater ce niveau le plus bas, parce que lorsque la tendance remonte, il est trop tard et ce n’est plus avantageux.

Après avoir acquis cette devise à sa valeur la plus basse, il faut attendre le niveau le plus haut pour revendre de nouveau. Cette technique exige de l’expérience, et surtout savoir anticiper et  agir au bon moment. On rappelle que c’est la loi de l’offre et de la demande, qui fait varier les cours des devises.

Le change à terme

Cette technique de trading se réalise plutôt dans le milieu professionnel et n’est pas valable pour la spéculation. C’est une technique dite à terme parce que le taux de change est conclu à l’avance, entre et par les deux opérateurs concernés.

Par exemple, lors d’une transaction internationale ayant pour objet de la marchandise, les deux opérateurs ont chacun leur devise et le prix de vente est alors défini à l’avance pour une date précise encore ultérieure.

L’avantage du change à terme est que le fournisseur peut prévoir à l’avance le coût qu’il investit (titres ou marchandises) pour un paiement qui se fera, par exemple, qu’après plusieurs mois.  Si la valeur de sa devise diminue, il n’en sera pas pénalisé, mais d’un autre côté, si cette valeur monte,  il serait perdant.

Le Forex est la contraction du terme anglais Foreign Exchange, désignant le  marché des changes ou marché des devises. Le Forex est actuellement le deuxième marché financier mondial après le marché des taux d’intérêt. L’échange de devises existait déjà avant la Seconde Guerre mondiale, mais aucune institution ne gérait les changes des différents systèmes monétaires. Le marché des devises étrangères connut un plein essor dans les années 30 avec la prospection de l’économie anglaise. A cette époque, la Livre sterling était devenue la devise d’échange de base du monde des affaires. Mais après la Deuxième Guerre Mondiale, l’économie anglaise, voire mondiale, s’est effondrée et a entrainé une instabilité de la balance économique mondiale. Les États-Unis sont devenus par la suite les principaux acteurs sur l’économie internationale et le marché des devises étrangères.

 L’accord de Bretton Woods et du Smithsonian

Après la Deuxième Guerre mondiale, la balance économique s’est effondrée avec la chute de la Livre sterling. 45 pays membres de l’ONU se sont réunis à Bretton (ville de l’est du New Hampshire – États-Unis) pour trouver une solution pour rétablir l’ordre économique mondial et par conséquent, réinstaurer une base stable pour les marchés des changes.

Le dollar US était devenu la devise mondiale de base avec une parité Or fixe de 35 dollars l’once d’or et les autres devises mondiales ont été calées sur lui. Depuis, le dollar plus était utilisée comme devise de base étant ses parités fixes qui lui rendait impossible de spéculer.

L’accord de Bretton Woods a donné naissance au FMI (Fonds Monétaire International) et à la BIRD (Banque internationale pour la reconstruction et le développement). Ces deux institutions ont été fondées pour venir en aide aux pays en voie de développement et assurer une stabilité dans la balance économique. L’Accord de Bretton Woods est la première grande étape dans la stabilité du système monétaire international et la naissance du Forex.

La deuxième grande étape de l’histoire du Forex est la signature de l’accord du Smithsonian en 1971 qui donnait une grande liberté de changes aux différentes devises étrangères. En effet, le Président Nixon a suspendu la convertibilité du dollar US en or et toutes les monnaies étaient devenues flottantes. À partir de 1971, les taux d’échange variaient principalement en fonction de l’offre et de la demande

Forex : un marché interbancaire

Actuellement, le marché interbancaire où on échange les devises l’une contre l’autre est le Forex.  Le Forex est le nom qu’on a donné au marché des changes ou marché des devises. Le principe du flottement libre reposant sur l’offre et la demande domine le marché mondial et non seulement des devises étrangères avec des taux de change qui varient continuellement.

Le marché du Forex est ouvert 24h/24 sur 5 jours sur 7. Le trading sur le marché des changes étaient de  4 trilliards (4 000 milliards) de dollars de change quotidiennement  en 2010, selon la BRI (Banque des règlements internationaux). Les devises qui occupent la plus grande partie des changes sont l’EUR/USD suivi de l’USD/jpy et du GBP/USD.

En effet, sur le marché des devises, il existe huit monnaies principales à savoir le dollar, l’euro, le yen et la livre sterling, mais les autres devises dites secondaires passent par la parité devise principale/devise secondaire. Cependant, elles ne peuvent pas s’échanger entre elles, sauf exceptions. Mais ces devises connaissent un succès dans l’économie internationale avec les pays émergents comme le Brésil, Singapour et la Corée.

Jusqu’à ce jour, Londres réunit 36.7 % des échanges mondiaux (numéro un mondial), les États-Unis détiennent 17.9 % de la part de marché, suivit du Japon 6.2 %, quant à la France son taux est de 3%. Malgré l’ascension de l’euro, le dollar reste la monnaie la plus utilisée du marché, avec un pourcentage moyen de 80 % des échanges quotidiens en 2010.

Les avantages du Forex

Le marché des devises étrangères a connu une grande fluctuation depuis quelques années avec la démocratisation du Forex.

En effet depuis 2002, les transactions augmentent d’année en année, les causes sont diverses, mais la principale raison qui a fait que le Forex est le plus grand marché financier au monde c’est qu’il présente de réels avantages par rapport aux autres marchés financiers d’actions ou des futures.

Sur le Forex, plus de 3 200 milliards de dollars entrent quotidiennement en transaction à travers le monde contre 25 milliards de dollars seulement sur le marché des actions.

Un marché en mouvement

Le premier avantage du Forex tant pour les traders que pour les clients de par le monde est que ce marché financier est ouvert 24h sur. En effet, les transactions s’effectuent sans interruption, très pratique pour les problèmes de fuseaux horaires. C’est un marché en mouvement, de plus grâce à  internet, on peut y accéder à tout moment et en un seul clic, chaque plateforme est sécurisée et dans toutes vos démarches, des experts financiers vous prêteront leur assistance. Toutefois, l’activité reste au ralenti pendant le week-end. À noter que cela dépend essentiellement des traders, car en règle générale, le Forex est ouvert 5 jours sur 7, du dimanche à 23 h au  vendredi à 22 h. Ainsi, il n’y a pas de gap comme sur les marchés actions lors de l’ouverture qui peut augmenter les moins-values en cas de crise économique majeure pendant la fermeture des marchés. Et contrairement aux autres marchés financiers, le marché du Forex ne retient aucune commission. Le seul frais de transaction à payer est le spread bid-ask (différence entre le prix de vente et celui de l’achat). Aucune commission ne s’applique dans le marché du Forex, ce qui fait son principal avantage.

Sur le marché du Forex, les courtiers ont un effet de levier important de 200:1 soit 200 fois le montant investi. Exemple pour un compte de 10.000 dollars investi, il est possible de faire des transactions pouvant aller à deux millions de dollars. Très accessible, ce marché des devises étrangères permet à ses courtiers d’avoir des tickets d’entrée très bas. Une occasion qui leur permet de spéculer. Sur les marchés actions, faire une transaction avec de trop faibles sommes est impossible à cause de l’importance des frais. Il est de même pour les futures, sa volatilité les contraint de travailler avec un seuil de 25 000 dollars.

Un marché accessible aux particuliers

Sur le marché de devises étrangères comme le Forex, les investisseurs ne sont pas obligés d’avoir un certain niveau de collatéral pour suivre l’évolution de la transaction. Votre collatéral sera utilisé  au maximum et vos transactions resteront toujours ouvertes à condition que votre compte soit crédité. Actuellement, ce marché des devises étrangères se lance dans la diversification d’un portefeuille composé de diverses actions afin de réduire à son maximum l’exposition au risque.

Le Forex est le plus vaste marché financier au monde avec une liquidité de plus de 2000 milliards de dollars de transactions par jour. Cette grande liquidité empêche la manipulation des cours de change et fait que le marché du Forex est peu influençable même par les banques centrales. Le Forex est un marché de change simple, car un particulier peut faire une transaction et gagner comme les traders. Une situation qui est infaisable sur les actions étant donné que les traders bénéficient d’informations de grande importance sur les transactions en cours par rapport à un particulier qui n’y travaille pas. En effet,  il sera  difficile de concurrencer les traders qui ont accès à des informations privilégiées en salle de marché.

A

Arbitrage : stratégie consistant à acheter et vendre un même actif, simultanément sur des marchés différents, dans le but de faire un bénéfice grâce à la différence du cours sur les marchés.

Ask : prix d’achat, correspondant à la demande

B

Bid : prix de vente, correspondant à l’offre

Breakeven : transaction n’ayant généré ni profits ni pertes, à sa sortie de position

Breakdown : c’est lorsque le cours dépasse le support

Breakout : ou cassure en français, c’est lorsque le cours dépasse la résistance

Broker : agent intermédiaire qui exécute effectivement les ordres des investisseurs. Sa rémunération est en général basée sur le spread bid/ask

C

Câble : pair  GBP/USD, la livre sterling contre le dollar US. Il rappelle le câble électrique transatlantique par lequel les transactions entre les deux continents s’effectuaient

cambiste : comme le broker, c’est une personne qui traite les transactions d’achat et de vente sur le marché des changes

Carry trade : stratégie consistant à faire un bénéfice grâce à une plus-value au niveau des taux d’intérêt d’une parité. Il s’agira d’un emprunt à un taux plus faible que celui du placement effectif

E

Effet de levier : multiplication du capital de l’investisseur par un endettement auprès du trader et de la plateforme d’ordre. En forex, l’effet de levier peut atteindre 400, c’est-à-dire pour un compte de 1000 $, l’ordre peut atteindre 400.000 $. C’est avantageux pour les gains, mais risqué s’il n’est pas utilisé avec précaution

G

Gré à gré : c’est un terme expliquant que les transactions se font directement, sans règlement particulier et avec pour seul intermédiaire le broker

M

Majors : ce sont les sept devises principales, les autres sont des devises secondaires. Les majors sont le dollar US (USD), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD) et le yen (JPY)

P

Pip : C’est la différence existante entre le prix de vente et le prix d’achat d’une paire de devises. Price Interest Point est la base du calcul des seules commissions lors de la transaction. Si une paire EUR/USD a une fourchette de 1.7500 à 1.75004, le pip est de 4 unités.

R

Résistance : c’est un niveau auquel les cours franchissent rarement. La résistance est le niveau supérieur et le support est le niveau inférieur.

S

Short : se dit d’une baisse tendancielle du cours d’une paire de devises. 

Slippage : ou dérapage en français. Il y a un slippage lorsqu’il y a une différence entre le cours au moment de l’ordre et celui de la transaction, due à la rapidité du marché.

Spéculation : décision permettant d’envisager un gain potentiel par rapport aux données et statistiques. La variation du marché n’étant pas totalement prévisible, la spéculation peut entraîner une perte

Spread : c’est l’écart existant entre le bid et l’ask, qui se définit en pip.

Stop-loss : c’est un moyen de réduire les risques de perte grâce à un ordre de clôture de position à tout moment délicat

Support : c’est un niveau de résistance, mais se dit lorsque le cours est au plus bas

V

Volatilité : c’est une mesure du mouvement du marché pendant une durée déterminée. Plus le marché est volatile, plus le risque est important.

W

Warrant : coupon correspondant à une obligation à option. Il permet au porteur d’acheter des titres ou des marchandises à un prix déterminé pendant une période déterminée.

Z

Zone de cours : il permet à l’opérateur de voir les derniers prix des actions et des options qu’il a choisies.  Sur ce zone de l’écran ou ticker,  on peut y voir le niveau de l’indice au comptant et à terme.